形勢嚴(yán)峻 區(qū)域市場分化加速
文/砂石骨料網(wǎng) 王婷婷
2024年上半年數(shù)據(jù)陸續(xù)出爐。從相關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，成績單亮眼，投資增速也十分明顯，但是依舊擋不住砂石市場寒意加重。
量價齊跌的背后是有效需求不足，要素資源錯配，行業(yè)快速發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級的一系列陣痛仍在。伴隨供需矛盾越發(fā)突出，砂石市場競爭也必然更加激烈。
同時，市場形勢兩極分化日漸嚴(yán)重。
通常，砂石骨料的市場景氣度和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本成正相關(guān)，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的區(qū)域，砂石骨料市場乃至建筑建材市場需求越多，價格也更高，盈利空間越大；反之，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)砂石骨料市場需求、價格和盈利空間都有限。
但是隨著行業(yè)業(yè)態(tài)變化，不同區(qū)域之間砂石骨料產(chǎn)品價格差異越發(fā)懸殊：位置優(yōu)越的大流通、市場需求量大的區(qū)域砂石骨料價格仍舊較高，內(nèi)陸封閉地區(qū)部分砂石產(chǎn)品價格持續(xù)下滑，甚至部分尾礦產(chǎn)品跌至個位數(shù)。與以往不同的是，區(qū)域市場內(nèi)資源稟賦不同的企業(yè)產(chǎn)品出廠價也在拉大，加速分化。
有業(yè)內(nèi)人士表示，在這一輪新的市場競爭中，通過競爭出清落后產(chǎn)能和內(nèi)部管理不完善的企業(yè)，對助推行業(yè)走向新的階段具有促進(jìn)作用。
砂石行業(yè)步入下行期 產(chǎn)能過剩預(yù)警升溫
2024年上半年國民經(jīng)濟(jì)各項指標(biāo)陸續(xù)公布，相關(guān)數(shù)據(jù)有了準(zhǔn)確的國家統(tǒng)計口徑數(shù)據(jù)。
一系列成績單昭示著我國經(jīng)濟(jì)在持續(xù)向好發(fā)展，但是從建材和砂石市場形勢看，下行趨勢依舊明顯。與此同時，砂石產(chǎn)能過剩預(yù)警日漸升溫：新增產(chǎn)能來勢洶洶，生產(chǎn)線建設(shè)進(jìn)度加快。同時，主管部門仍舊不減出礦熱情，供需矛盾將越發(fā)突出。
量價齊跌，讓原本對砂石骨料抱有極大希望的企業(yè)紛紛放慢步伐，甚至開始逐步回撤。
不少業(yè)內(nèi)人士表示，市場需求在不斷萎縮，進(jìn)入傳統(tǒng)施工淡季，7、8月砂石骨料市場難有好轉(zhuǎn)，隨著大型砂石骨料項目的不斷投產(chǎn)和產(chǎn)能釋放，下半年砂石（建材大市場）會更加艱難。
01 市場需求下滑 房地產(chǎn)影響持續(xù)
2021年下半年開始的房地產(chǎn)新政對砂石及建筑市場的影響仍在持續(xù)。
據(jù)砂石骨料網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計，2024年上半年，大陸地區(qū)砂石骨料市場需求量不足63.8億噸，同比去年71.5億噸下降近10.8%。這已經(jīng)是砂石市場需求持續(xù)下降的第三個年頭。
當(dāng)前，砂石骨料市場需求由增量市場轉(zhuǎn)為存量市場，甚至已經(jīng)步入縮量時代，需求不足已成為業(yè)內(nèi)共識。
一方面，是完全依靠商品石料的房地產(chǎn)市場發(fā)展前景有限，其投資增速、新建商品房面積等數(shù)據(jù)連續(xù)幾年打破近二三十年低值。
去年開始，國家相關(guān)部門不斷針對房地產(chǎn)市場出臺各種相關(guān)寬松政策，特別是今年上半年，房地產(chǎn)政策放寬松的力度接近歷史高位，無論是首付比例還是房貸利率都大幅下調(diào)，各省市也進(jìn)一步放開限購條件。6月份一線二手房房產(chǎn)市場交易有回暖苗頭，百強(qiáng)房企銷售同比下降41.6%，降幅連續(xù)4個月收窄，但是公眾對市場回暖的可持續(xù)性和市場信心仍舊不足。
甚至已經(jīng)有地方政府明確將“住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局”改成“住房和城市更新局”。這種變化表明，在某種程度上，政府在房地產(chǎn)市場上已經(jīng)開始從重新建向改善現(xiàn)有房屋、提升城市品質(zhì)的方向轉(zhuǎn)變，房地產(chǎn)市場也將由大建設(shè)時代進(jìn)入到大維修時代。可以肯定的是，砂石骨料市場需求想依靠房地產(chǎn)市場重回高位，可能異常艱難。
另一方面，由于近兩年地方財政壓力不斷增大和債務(wù)問題，項目資金遲遲不到位，基建和重大項目無法完全落地開工。
加上今年以來，政府主管部門加強(qiáng)對環(huán)保保護(hù)的監(jiān)督、復(fù)核審查力度，新一輪環(huán)保督察繼續(xù)等多重因素，不少地方政府、項目工程將更多精力放在整改方面，工程進(jìn)度有所減緩。此前，有同行已經(jīng)斷言：基礎(chǔ)建設(shè)和重大工程進(jìn)度對商品石料的需求無法彌補(bǔ)房地產(chǎn)市場造成的缺口。
加上部分地區(qū)出現(xiàn)暴雨、凍雨、冰雹、高溫、洪澇等天災(zāi)，砂石骨料市場需求也在不同程度上受到影響。
盡管相關(guān)部門表示，去年1萬億元增發(fā)國債已全部下達(dá)地方，基本都已落實到項目上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和有關(guān)學(xué)者也一再強(qiáng)調(diào)目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正在企穩(wěn)回升，未來政策調(diào)控的效果會逐漸顯現(xiàn)，但是砂石市場需求下滑是事實，混凝土用量下降也是不爭的事實，甚至有從業(yè)者直言，就砂石行業(yè)而言，三五年內(nèi)未必會度過這場產(chǎn)能過剩危機(jī)。
02 過剩危機(jī)逼近 新增產(chǎn)能來勢洶洶
需求端萎縮，但是供給端仍在不斷增加。
2024年，是大型砂石礦山集中投產(chǎn)的元年。據(jù)砂石骨料網(wǎng)此前統(tǒng)計，2024年全國（大陸地區(qū)）年產(chǎn)500萬噸級砂石礦投產(chǎn)產(chǎn)能超過10億噸。2024年上半年投產(chǎn)16宗，合計年產(chǎn)能1.89億噸。其中，浙江投產(chǎn)6宗，數(shù)量最多，合計年產(chǎn)能達(dá)8200萬噸；廣東次之，投產(chǎn)4宗，合計年產(chǎn)能6650萬噸；安徽、湖北、海南、廣西、江西都有項目投產(chǎn)，合計年產(chǎn)能4000萬噸。
下半年預(yù)投產(chǎn)的（500萬噸級以上）項目共56宗，合計年產(chǎn)能超8.68億噸。其中，廣東、安徽預(yù)投產(chǎn)年產(chǎn)能均在2億噸左右。已有發(fā)布規(guī)劃中，廣東將投產(chǎn)13宗，合計年產(chǎn)能2.22億噸，占據(jù)榜首；安徽將投產(chǎn)9宗，合計年產(chǎn)能1.96億噸位于第二；湖北將投產(chǎn)9宗砂石礦，合計年產(chǎn)能近1.45億噸，位于第三。
另外，廣西將投產(chǎn)9宗，合計年產(chǎn)能1.08億噸；浙江有5宗，合計年產(chǎn)能4400萬噸；江西4宗，合計年產(chǎn)能8200萬噸；海南有3宗，合計年產(chǎn)能2640萬噸；重慶、福建、云南、山西、湖南各1宗，合計年產(chǎn)能4600萬噸。
這還僅僅只是發(fā)布的今年將投產(chǎn)的大型砂石項目，在不計算年產(chǎn)500萬噸級以下的產(chǎn)能的情況下，如此大量產(chǎn)能釋放勢必會對市場造成重大沖擊。
在產(chǎn)能過剩危機(jī)深重的背景下，地方主管部門仍舊大量加推新的礦權(quán)，讓本就岌岌可危的砂石行業(yè)更加步履維艱。
2024年及2025年部分明確要投產(chǎn)的大型砂石項目：
2024年年初，浙江寧波振誠礦業(yè)儲量1.83億噸、設(shè)計年產(chǎn)3700萬噸大榭開發(fā)區(qū)穿鼻山礦項目投產(chǎn)。
3月16日，安徽中池新材料骨料產(chǎn)品正式裝船發(fā)運下江銷售。該礦資源儲量1.4億噸，設(shè)計年規(guī)模900萬噸。
3月28日，中電建廣東陽江鳳凰嶺年產(chǎn)3000萬噸砂石項目加工系統(tǒng)投產(chǎn)運行。
3月31日，中電建廣東廣州花都年產(chǎn)960萬噸砂石工廠舉行生產(chǎn)試運行啟動儀式。
3月，浙江交投浙東礦業(yè)年產(chǎn)1550萬噸凝灰?guī)r礦試生產(chǎn)。
3月31日，海南萬寧500萬噸/年砂石項目實現(xiàn)砂石工廠設(shè)備單線試運行。
5月28日，廣東清遠(yuǎn)市粵晟綠色建材年產(chǎn)2000萬噸銀坑砂石項目正式投產(chǎn)運營。
7月1日，廣東臺山2100萬噸/年砂石項目成功試運行。
中電建湖北蘄春年產(chǎn)7000萬噸砂石項目、安徽交控年產(chǎn)6000萬噸砂石大礦、中電建廣東云浮聯(lián)合開發(fā)建設(shè)的合計年產(chǎn)5800萬噸觀音山與牛欄坑項目、中電建湖北長崍年產(chǎn)2000萬噸二期砂石項目、海螺水泥古利山年產(chǎn)2000萬噸骨料項目、中能建肇慶簡架頭&云致沖花崗巖礦年產(chǎn)1600萬噸砂石項目、江西瑞亞新材料年產(chǎn)1200萬噸骨料項目、陽新媧石礦投一期年產(chǎn)1000萬噸機(jī)制砂生產(chǎn)線等眾多大型砂石生產(chǎn)線明確計劃年內(nèi)投產(chǎn)。
另外，中電建廣東云浮沖旺嶺年產(chǎn)5500萬噸超級大礦、池州中建材年產(chǎn)4000萬噸骨料項目、中交巫官年產(chǎn)1850萬噸砂石大礦、中國中鐵廣東云浮元珠礦區(qū)年產(chǎn)1000萬方項目、陽新媧石礦投二期年產(chǎn)1000萬噸機(jī)制砂生產(chǎn)線、湖北交投宜都市張家沖礦區(qū)年產(chǎn)900萬噸項目等都明確在2025年投產(chǎn)。
03 價格持續(xù)下滑 逼近盈虧平衡點
從漲漲漲，到跌跌不休，砂石行業(yè)光環(huán)已經(jīng)褪去。
2020年初，砂石骨料價格達(dá)到最高峰，隨后2021年下半年開始，砂石骨料價格/用量一路下行，砂石價格在達(dá)到一定高位后就開始橫盤緩降。2022年，砂石骨料整體下行趨勢明顯，砂石骨料噸價同比下降20%左右。2023年，砂石價格斷崖式下跌，7月底，長江流域砂石骨料價格降到冰點，跌破60元。進(jìn)入2024年，市場形勢似乎更不盡人意，傳統(tǒng)春節(jié)后的漲價潮并未到來，二季度的施工旺季也表現(xiàn)乏力。2024年6月，長江沿線部分砂石骨料出廠噸價接近50元。有業(yè)內(nèi)人士感嘆：二季度以來砂石價格注水式下降，何時觸底仍是未知。
據(jù)了解，6月底，江浙地區(qū)C30混凝土僅為340元/方左右，也有媒體指出，全國商品混凝土均價也是如此。P.S32.5水泥的均價也為370元/噸。這與高峰時期相差甚為懸殊。
商品混凝土、水泥價格持續(xù)回落，砂石骨料價格也振蕩下行，沿江沿海地區(qū)砂石企業(yè)逐漸逼近盈虧平衡點。
6月底，沿江地區(qū)從上游重慶開始，到中游湖南、湖北再到下游安徽等多地砂石價格紛紛下降，部分企業(yè)在半個月內(nèi)碎石價格下跌6元/噸。據(jù)知情人士透露，重慶地區(qū)部分碼頭砂石離岸價不足30元；湖北地區(qū)部分企業(yè)石粉出廠價甚至只有20元/噸。在泛珠江流域，廣西賀州地區(qū)碎石出廠價也僅為20元/噸。
沿江地區(qū)尚且如此，內(nèi)陸地區(qū)價格更讓人吃驚：
資源豐富、產(chǎn)能過剩的貴州地區(qū)價格一直不高，貴陽砂石骨料出廠價33元/噸，黔南地區(qū)砂石在25元/噸，遵義碎石僅為23元/噸；遼寧本溪鐵尾砂生產(chǎn)的機(jī)制砂和碎石的出廠價僅僅為10元/噸，鞍山地區(qū)碎石在18元/噸左右；河北承德地區(qū)白云巖碎石22元，甚至尾礦利用的砂石僅售個位數(shù)……
一系列數(shù)據(jù)給還沉浸在砂石骨料就是“香餑餑”的頭腦潑足了冷水。
此前，有遠(yuǎn)見的從業(yè)者就犀利地指出砂石骨料已經(jīng)告別資源為王的時代，成本管控成為重要環(huán)節(jié)，品質(zhì)、服務(wù)、渠道等因素都是決定企業(yè)未來發(fā)展前景的關(guān)鍵指標(biāo)。
隨著行業(yè)的不斷調(diào)整升級，企業(yè)之間的成本差異越來越大，企業(yè)盈虧與區(qū)域經(jīng)濟(jì)景氣度的緊密正關(guān)聯(lián)度越來越松散，區(qū)域之間的競爭在加劇，內(nèi)部分化也逐漸嚴(yán)重。
04 物流價格持續(xù)探底 熱門區(qū)域競爭趨向白熱化
市場需求不斷萎縮，供給變化持續(xù)加劇，市場下行壓力越來越大。封閉市場流通有限，區(qū)域內(nèi)競爭相對沒有那么激烈，流通市場則不同，隨著物流價格的持續(xù)走低，傳統(tǒng)大流通區(qū)域持續(xù)承壓。
交通運輸部消息，6月，下游終端商品庫存充裕，采購需求持續(xù)疲軟，船多貨少態(tài)勢顯著，沿海散貨綜合運價指數(shù)持續(xù)下行。6月28日，上海航運交易所發(fā)布的沿海（散貨）綜合運價指數(shù)報收968.99點，比上月末下跌5.0%，月平均值為971.11點，環(huán)比下跌3.9%。究其原因，是高溫及降雨天氣增多，下游基建等項目開工不足，建材消費有所下滑。
海運價格下行，內(nèi)河船運價格也同樣走低。據(jù)長江航運發(fā)展中心指出，6月，長江干散貨綜合運價指數(shù)繼續(xù)下跌至546.4，創(chuàng)運價調(diào)查以來歷史新低，主要受基礎(chǔ)原材料市場需求收縮影響。
上海石材行業(yè)協(xié)會砂石分會發(fā)布的2024上半年上海建設(shè)用砂石市場報告明確指出，由于二季度船運運費一直在低位徘徊，2024上半年，上海的建設(shè)用石來源有較大的變化：舟山地區(qū)占31%；福建沿海地區(qū)占30%；湖州、北方沿海、安徽、湖北等地區(qū)占39%。
報告指出，“從比例來看，湖州、北方沿海、安徽、湖北等地區(qū)來源比例增長較快，舟山地區(qū)比例下降，福建沿海地區(qū)比例維持。這是船運價格下降，遠(yuǎn)距離運輸會體現(xiàn)成本、價格優(yōu)勢的結(jié)果。建設(shè)用砂主要來源于進(jìn)滬運輸便捷的長江沿線地區(qū)和同樣具備內(nèi)河和海運條件的砂源交易聚集地——江蘇。”
據(jù)了解，2024第二季度建設(shè)用石龍吳路調(diào)研價格平均價為88元/噸，若船運價格持續(xù)走低，未來將有更多、更遠(yuǎn)地區(qū)的砂石骨料流入，市場競爭也將趨向白熱化。
05 其他擾動因素悄然出現(xiàn)
砂石行業(yè)面臨的擾動因素很多。
據(jù)同行介紹，廣西等地很多砂石礦山在拍賣出去之后，由于市場需求萎縮、供給量肉眼可見的增加以及砂石骨料價格持續(xù)下行，高資源價款拿下的業(yè)主已經(jīng)是無利潤或者虧損狀態(tài)，項目并沒有啟動。甚至一些項目已經(jīng)修建了一部分，但是業(yè)主及時止損，項目整體處于荒廢停工狀態(tài)。不少業(yè)主在和當(dāng)?shù)卣叮Ｍ嘶夭糠仲Y源價款。
從砂石行業(yè)業(yè)態(tài)來看，很多人還在慶幸，好在現(xiàn)在大部分地區(qū)砂石骨料依舊是現(xiàn)款結(jié)算。然而，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，早在2021年左右，甘肅、貴州等地就有用工程項目、房地產(chǎn)等抵賬的行為，因為區(qū)域市場需求有限，混凝土攪拌站/房地產(chǎn)開發(fā)商等不得已開始實物抵賬，好在并未在全國大范圍蔓延。
但是隨著房地產(chǎn)市場不斷下行和財政壓力不斷加大，砂石骨料面臨滯銷和資金回籠壓力，2023年下半年開始，長江流域個別砂石企業(yè)已經(jīng)開始給部分信譽(yù)好的老客戶一定賬期。2024年初，粵港澳大灣區(qū)附近部分砂石企業(yè)也開始出現(xiàn)賬期。
盡管這是作為長期交易關(guān)系互相支持的一部分在老客戶中流轉(zhuǎn)，但也充分說明市場形勢略顯糟糕。另一方面，產(chǎn)能發(fā)揮率問題也悄然出現(xiàn)。相比于之前基本滿負(fù)荷的運轉(zhuǎn)，現(xiàn)在砂石行業(yè)的產(chǎn)能發(fā)揮率有所下降，大型砂石企業(yè)市場抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，且產(chǎn)品質(zhì)量好、產(chǎn)量也有保證，客戶基礎(chǔ)穩(wěn)固；但是中小企業(yè)逐漸式微，甚至有些區(qū)位條件不好、優(yōu)勢不強(qiáng)的企業(yè)只能被迫停產(chǎn)。
